마이크론은 이제 시장에 필요한 메모리 용량의 약 3분의 2만 충족할 수 있습니다.

마이크론 테크놀로지: 경영진이 말하는 자본 지출 증가와 메모리 부족에 대해

주요 내용
- 주가 하락: 계획된 자본 지출 확대 발표 이후 회사는 일부 시장 가치를 잃었습니다.
- 현재 처리량: CEO 산자이 메흐롯라(Sanjay Mehrotra)는 마이크론이 현재 메모리 수요의 50–67%만을 충족하고 있다고 언급했습니다.
- 필요한 투자: 증가하는 수요를 만족시키려면 회사는 생산 확장에 상당한 자금을 투입해야 합니다. CNBC 인터뷰에서 그는 “우리는 핵심 고객의 요구량을 절반에서 두 배 정도만 충족할 수 있다”고 강조했습니다.
- 부족 예측: 경영진은 올해 말까지 DRAM과 NAND 모두가 부족해질 것이며, 내년에도 상황이 지속될 것이라고 전망합니다. 메흐롯라는 이 격차를 “전례 없는” 것으로 평가했습니다.

왜 지금 메모리 부족이 발생하고 있는가?
1. DRAM 우선순위
- DRAM 생산이 더 수익성이 높아 자원(원자재, 장비)이 이 부문으로 재배치됩니다.
- 이는 NAND 메모리 부족과 가격 상승을 초래합니다.
2. 시장 변화
- 대부분의 DRAM은 이제 서버 시장에 공급됩니다.
- 그 결과 PC와 스마트폰용 판매량이 감소하며, 이들 장치는 일반적으로 해당 메모리를 사용합니다.
3. SSD 고속 마모
- DRAM 부족 시 SSD가 파일 캐시로 더 자주 사용되어 마모 속도가 빨라집니다.
- NAND 가격 상승은 또한 SSD 비용을 증가시킵니다.

중국 제조업체에게 의미하는 바
- 국제 시장 진출 기회: 새로운 조건이 YMTC와 CXMT 같은 기업이 중국을 넘어설 수 있는 가능성을 열어줍니다.
- 미국의 제한: 여전히 제재로 인해 그들의 수출은 제한됩니다.
- 최근 YMTC와 CXMT가 펜타곤 리스트에서 제외되었지만, 관련 문서가 변경되면 다시 포함될 수 있습니다.
- 미국 OEM의 예측 불가능성: 메모리 가용성에 대한 불확실성이 생산 계획을 복잡하게 만듭니다.

간단히
마이크론은 현재 생산량이 수요의 일부만 충족하고 있으며, 확장을 위해 심각한 투자가 필요하다고 인정합니다. DRAM과 NAND 부족은 올해 말까지 지속될 것으로 예상되며, 시장은 “전례 없는” 공급-수요 격차를 경험하고 있습니다. 이는 SSD 가격 상승 및 PC와 스마트폰용 메모리 가용성 감소로 이어지며, 미국 제재 상황에서 중국 제조업체에게 위험과 기회를 동시에 제공합니다.