삼성은 2028년 이후 메모리 수요 감소를 우려합니다

삼성전자 – 새로운 성장 계획을 가진 메모리 리더

*세계 시장에서 가장 큰 플래시 메모리 제조업체인 삼성전자는 여전히 정상에 서 있지만, HBM(High Bandwidth Memory) 부문에서는 SK하이닉스가 선두를 차지하고 있다.*

수년간의 안정적인 성장 이후 회사는 인공지능 ‘버블’ 이후 수요 감소를 대비해 새로운 전략으로 전환한다.

1. 삼성전자가 왜 하락을 준비하는가
- 과거 경험은 성장기 동안 용량 확대에 과도한 투자를 하면 수요가 떨어질 때 초과 생산 및 손실이 발생함을 보여준다.
- 경영진의 추정에 따르면 수요 감소는 이미 2028년에 시작될 것이다.
따라서 회사는 초과 생산 위험을 최소화하고 동시에 현재 AI 버블에서 이익을 최대화하려 한다.

2. 실행 계획
| 항목 | 내용 | 실행 방안 |
|---|---|---|
| HBM 생산 확대 | 신규 라인에 투자하되, 다가오는 하락을 감안한다. | 10nm(1c) 이상 최신 공정 도입 |
| 최첨단 공정 습득 | 새로운 플랜트에서 10nm(1c) 및 그 이상의 기술 적용. | |
| 위험 관리 | 다른 메모리 유형 생산을 병행해 부족 현상 방지. | |

- 평택에서는 이미 HBM 신규 라인이 건설 중이다.
- 화손 공장에서는 최신 공정과 DRAM 6세대 출시 준비에 집중하고 있다.

3. 경쟁 환경
| 회사 | 주요 분야 |
|---|---|
| 삼성전자 | HBM, 10nm DRAM(1c), NAND 모듈 확장 |
| SK하이닉스 | 신규 라인용 제한된 부지, 다가오는 DRAM 전망 개발 |
| Kioxia / YMTC | NAND 부문에서 용량 확대 중 |

4. 새로운 이니셔티브와 정부 지원
- 한국 정부 주도로 연인에 거대한 메모리 컴플렉스가 건설 중이며 두 회사 모두를 서비스할 수 있다.
첫 단계는 2028년까지 완료될 예정이며, 이후 확장이 시작된다.
- Micron Technology는 미국, 대만, 싱가포르에서 DRAM 및 HBM 생산을 강화하고 있다.

5. AI 버블 시작 이후 변화
- 시장은 더 예측 불가능해졌으며 사이클이 짧아지고 명확성이 낮아졌다.
- 메모리 제조업체들은 과거보다 빠르게 투자 전략을 재검토해야 한다.
- 삼성전자와 SK하이닉스는 급격한 수요 증가를 예상하지 못했으므로 지금 즉시 확장 자금을 동원하고 있다.

결론:
삼성전자는 세계 최대 메모리 제조업체로 남아 있으면서도 2028년 하락을 대비해 HBM과 신기술에 투자하되, 다른 메모리 유형 생산을 유지하여 AI 시장 변화 속에서도 수요와 공급의 균형을 맞추려 한다.