AI는 메모리 시장 성장을 가속화하여 기존 칩 제조업체를 거의 2½배의 수익으로 능가할 정도로 만들었습니다

새로운 칩 및 메모리 시장 전망

칩 제조 계약 공장은 일반적으로 가격을 공개하지 않지만, 수많은 유출 자료는 강한 수요가 있을 때 그들이 지속적으로 서비스 비용을 인상한다는 것을 보여준다. 동시에 메모리 가격 동향이 매우 빠르게 상승하고 있어 연말까지 매출이 계약 생산 수익을 초과할 것으로 예상된다.

TrendForce 전문가들은 두 부문 모두의 현재 트렌드를 분석한 결과 다음과 같은 결론에 도달했다:

- 메모리 – 총 매출은 5,516억 달러가 될 전망이다.
- 칩 계약 생산 – 수익은 2,187억 달러 수준을 유지하지만 이는 업계 역사상 최고치가 될 것이다.

메모리 시장이 더 빠르게 성장하는 이유
TrendForce는 현재 메모리 부문의 “슈퍼 사이클”이 이전 주기(2017‑2019)보다 더 오래 지속되고 더 강렬할 것이라고 지적한다. 그 시기는 클라우드 컴퓨팅에 의해 수요가 자극되었지만, 지금은 AI 인프라가 부족함을 가중시키고 있다: 서버는 점점 더 많은 메모리를 필요로 하고, 기업용 SSD 저장 장치(QLC NAND 기반) 수요도 증가하고 있다. 주요 구매자는 여전히 대형 클라우드 제공업체이며, 이들은 자신과 고객을 위해 AI에 투자한다. 이러한 주문자들은 가격에 크게 민감하지 않으므로 부족 상황에서 가격이 급격히 상승한다.

칩 계약 생산이 느린 이유
계약 생산 서비스 매출은 상당히 느리게 증가하는데, 이는 용량 확장이 막대한 자본 투자를 필요로 하기 때문이다. 현재 70‑80 %의 가용 용량은 성숙한 공정(28–90 nm)을 사용하고, 나머지 20‑30 %만이 첨단 기술을 활용한다. 따라서 고급 공정에 대한 가격 상승은 전체 업계 매출에 제한적인 영향을 미친다. 또한 계약 생산업체는 메모리 제조사보다 가격 조정을 덜 자주 한다.

제품 구조의 차이
메모리는 보다 균일한 제품 라인을 가지고 있는 반면, 계약 공장은 28에서 90 nm까지 다양한 공정 범위를 제공한다. 메모리 생산은 비교적 단순한 장비(포토마스크)를 사용하므로 용량 확장 투자 회수 속도가 더 빠르다.

따라서 현재 수요와 가격 동향을 고려할 때, 메모리 시장이 계약 생산보다 매출에서 앞설 것이며, 계약 생산업체의 서비스 비용 상승은 자본 장벽과 제한된 첨단 공정 수로 인해 보다 온화하게 진행될 것이다.